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Durch den Zusammenschluss von SPAC an der New Yorker Börse sollen zwei europäische Unternehmen an die Börse gehen.
Bild mit freundlicher Genehmigung der New Yorker Börse
Zwei europäische Technologieunternehmen – eines mit Fokus auf Elektrotaxis, das andere auf einer Sport-E-Commerce-Plattform – werden in New York an die Börse gehen, indem sie sich mit Blankoscheck-Übernahmen, Special Purpose Buyouts oder SPACs zusammenschließen, um das jüngste Beispiel für eine Richtung zu nennen.
Die beiden Gruppen sollen mit einem Projektwert von mehr als 5 Milliarden US-Dollar an die Börse gehen.
Teilnehmen an
Broadstone Acquisition CorpUnd der
Die Gruppe, die Vertical Aerospace der Öffentlichkeit vorstellt, stieg am Freitag auf dem New Yorker Vormarkt um fast 1%.
Yucaipa Acquisition Corp
Die Aktien wurden am Primärmarkt zu mehr als 1% gehandelt, nachdem bekannt wurde, dass sie mit Signa Sports United fusionieren möchten.
Hintergrundgeschichte. SPACs gibt es seit den 1990er Jahren, aber sie waren mehr als zwei Jahrzehnte lang als relativ obskure Anlagevehikel rückläufig, bevor sie im Jahr 2020 durch niedrige Zinsen und einen frenetischen Markt für wachsende Unternehmen in den Vordergrund gerückt wurden. Diese Unternehmen gehen als Barbars an die Börse, oft angeführt von prominenten Investoren, die dann bestehende Unternehmen erwerben, um sie außerhalb eines traditionellen Börsengangs auf den Markt zu bringen. Laut der Forschungspublikation SPAC Insider haben etwa 250 SPAC-Unternehmen im Jahr 2020 etwa 83 Milliarden US-Dollar gesammelt, und seit Anfang 2021 kommen weitere auf den Markt – aber der Markt kühlt sich ab und die Leistung von SPACs ist ins Stocken geraten.
SPAC hat auch eine Erfolgsgeschichte darin, wachstumsstarke europäische Unternehmen auf der anderen Seite des Atlantiks anzuziehen, die durch Fusionen anstatt durch Börsengänge in London und Frankfurt an die Börse gebracht werden. Im März hat der britische Elektroauto-Konzern
Zugriff
Über SPAC öffentlich gemacht durch Integration mit
ZugriffUnd der
In einer der größten Börsennotierungen eines britischen Technologieunternehmens.
Ebenfalls:Der SPAC-Boom ist vorbei. Dies schafft Deals für Investoren.
Was gibt es Neues. Vertical Aerospace gab am Donnerstag bekannt, dass es mit fusionieren wird
Broadstone Acquisition Corp
Um ein an der New Yorker Börse notiertes Unternehmen zu werden. Die britische Gruppe sagte das
Microsoft‘s
Venture-Capital-Arm,
American AirlinesUnd der
HoneywellUnd der
Und der
Rolls Royce
Sie gehörten zu denen, die durch eine private Investition in ein öffentliches Aktienangebot (PIPE) in das Unternehmen investierten.
Vertical Aerospace wurde 2016 vom Energieunternehmer Stephen Fitzpatrick gegründet und entwickelt elektrische vertikale Start- und Landeflugzeuge – Starrflügler, die wie Hubschrauber funktionieren. Die Fluggesellschaft sagte, sie habe bis zu 1.000 Vorbestellungen im Wert von bis zu 4 Milliarden US-Dollar von American Airlines und der Chartergesellschaft Avolon sowie eine Vorbestellungsoption von Virgin Atlantic. Die Gruppe sagte, Vertical Aerospace sollte profitabel sein und einen stabilen Cashflow mit einem Jahresabsatz von weniger als 100 Flugzeugen haben.
Unterdessen gab die deutsche Sport-E-Commerce-Plattform Signa Sports United am Freitag bekannt, dass sie durch eine Fusion mit . an die New Yorker Börse gehen wird
Yucaipa Acquisition Corp.
Die Gruppe sagte, dass die fast 300 Millionen US-Dollar PIPE-Investition vom Milliardär Ron Burkell getätigt wurde, der Yucaipa leitet und die Soho House-Kette privater Mitgliedsclubs sowie institutionelle Investoren und Staatsfonds besitzt.
Der Schritt ist Signas Angebot, den Sport-E-Commerce-Bereich mit einem erwarteten Nettoumsatz von rund 1,6 Milliarden US-Dollar im Jahr bis September 2021 zu dominieren. Der Vertrag von Signa mit Yucaipa beinhaltet auch die Übernahme von Wiggle, einer beliebten Online-Fahrradmarke in Großbritannien. Wiggle gehört derzeit der Private-Equity-Gruppe Bridgepoint, die die Marke vor einem Jahrzehnt gekauft hat und Anteile an der neuen Aktiengesellschaft erwerben wird.
Plus:Ein ETF, der Bots betreibt, bevorzugt Meme-Aktien gegenüber Tesla und Amazon. Hier ist, was noch gekauft wurde.
Ich schaue nach vorne. Der Vertical Aerospace-Deal wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte auslaufen und bewertet die Gruppe und die Muttergesellschaft SPAC mit einem institutionellen Wert von 1,84 Milliarden US-Dollar, basierend auf dem Aktienkurs von PIPE von 10 US-Dollar. Der Vertrag von Signa Sports United mit Yucaipa wird voraussichtlich im selben Zeitraum auslaufen, und das neue kombinierte Unternehmen gibt der Organisation einen Wert von etwa 3,2 Milliarden US-Dollar.
Es wurde viel darüber gesprochen, dass der Klempnerboom zu Ende geht – und es stimmt, dass der feurige Markt von 2020 und Anfang 2021 eingebrochen ist. Aber diese 5-Milliarden-Dollar-Welle zeigt, dass SPACs weiterhin ein attraktiver Weg für Unternehmen sind, in den Markt einzutreten, und die Verträge von Vertical Aerospace und Signa signalisieren auch einen anhaltenden Trend für europäische Technologieunternehmen, die den Atlantik überqueren, um zu schweben.
Die Entscheidung des britischen Unternehmens Vertical Aerospace kommt insbesondere, da London seine Position als Drehscheibe für die Börsennotierung von Technologieunternehmen festigen will. Neue technologiefreundliche Änderungen kommen in den Listingregeln, wie die Zweiklassen-Aktienstrukturen und -bestimmungen von SPAC – so dass die Popularität von US SPAC-Deals in Großbritannien möglicherweise nicht mehr lange anhält.
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